RE No. 179 Abril de 2014 -- Análisis del impacto en Colombia de la recomposición de los índices de JP Morgan de deuda local de países emergentes
Resumen
Análisis del impacto en Colombia de la recomposición de los índices de JP Morgan de deuda local de países emergentes
La importancia de la deuda local de los mercados emergentes (ME) ha aumentado en los últimos años en el ámbito internacional, dado el incremento de la liquidez en los países desarrollados, así como por su mejor desempeño con respecto a otros activos.
En este escenario, los ME han atraído un amplio rango de inversionistas que, según el reporte de Standard Chartered Bank (2013), se pueden clasificar en cuatro grupos:
- Fondos dedicados a ME
- Inversionistas globales crossover
- Bancos centrales y fondos soberanos
- Bancos extranjeros y fondos apalancados
Referencias bibliográficas
- JP Morgan (2013). “Government Bond Index-Emerging Markets Family of Indices”. Global Index Reseach.
- JP Morgan (2014a). “Colombia’s weight to be adjusted in the GBI-EM Global Diversified and GBI-EM Global starting May 30th”. Global Index Research Group.
- JP Morgan (2014b). “Colombia: Go long COP and hold OW local Colombian bonds on increase in J.P. Morgan GBI-EM GD”. Global Emerging Markets Research.
- Nomura (2014). “LatAm: Four Reasons to Short CLPCOP”. Nomura FX Portfolio Update.
- Pacific Investment Management Company (2013). “Global Advantage Government Bond Index”. Index Profile.
- Standard Chartered Bank (2013). Local Markets Compendium, 2014, reporte global, octubre.