Exportaciones no tradicionales en Colombia
Resumen
Nota editorial: Exportaciones no tradicionales en Colombia
La relación entre las exportaciones no tradicionales en Colombia y sus determinantes ha sido ampliamente estudiada en la literatura económica, (Villar, 1992; Botero y Meisel, 1988; Steiner y Wüllner, 1994, y Mesa, Cock y jinlénez, 1999; entre otro). La mayoría de estos estudios encuentra una relación significativa entre las exportaciones menores y la tasa de cambio real. Sin embargo, el rango de la elasticidad de dicha relación varía considerablemente entre los diferentes estudios.
Esta nota se basa en un estudio reciente elaborado por Martha Misas y María Teresa Ramírez, de la Subgerencia de Estudios Económicos del Banco de la República, en el cual se estima una función de demanda de exportaciones no tradicionales en Colombia utilizando análisis multivariado de cointegración. En particular, el artículo tiene como objetivo examinar la existencia de una relación de largo plazo entre las exportaciones menores, la demanda externa y los precios relativos.
Referencias bibliográficas
Alonso, G. (1993). “La oferta de exportaciones menores en Colombia, 1970-1992”. Coyuntura Económica, Vol. XXIII, No. 2.
Arize, A. (1999). "The Demand for LDC Exports: Estimates from Singapore", The International Trade Journal Vol. XII, No. 4.
Arize, A.; Osang, T. and Slottje, D. (1999). “Exchange-Rate Volatility in Latin America and its Impact on Foreign Trade”, Mimeo, College of Business and Technology Texas A & M and Department of Economics Southern Methodist University.
Botero, C. H.; Meisel, A. (1988). “Funciones de oferta de las exportaciones menores colombianas”, Ensayos sobre Política Económica, No. 13.
Caballero, R.; Corbo, V. (1989). “The Effect of Real Exchange Rate Uncertainty on Exports: Empirical Evidence”, The World Bank Economic Review. Vol. 3, No. 2.
Chowdhury, A. (1993). “Does Exchange Rate Volatility Depress Trade Flows? Evidence from Error- Correction Models”, The Review of Economic and Statistics.
De Grauwe, P. (1988). “Exchange Rate Variability and the Slowdown in Growth of International Trade”, IMF Staff Papers, Vol. 35.
Johansen, S. (1988). “Statistical Analysis of Cointegration Vectors”, Journal of Economic Dynamics and Control, No. 12, pp. 231-54.
Johansen, S. (1994). “The role of the constant and linear terms in cointegration analysis of non-stationary variables”, Econometric Review. No. 13, pp. 205-29.
Johansen, S. (1995). Likelihood Based Inference in Cointegrated Vector Autoregressive Models, Advanced Text in Econometrics, Oxford University Press.
Lütkepohl, H. (1993). Introduction to Multiple Time Series Analysis, Spriger-Verlag, Second Edition.
Mesa, F.; Cocky, M.; Jiménez, A. (1999). “Evaluación teórica y empírica de las exportaciones no tradicionales en Colombia”, Revista de Economía del Rosario.
Misas, Martha; Ramírez, María Teresa (2000). “Exportaciones no tradicionales en Colombia: evidencia a partir de un análisis multivariado de cointegración”, Subgerencia de Estudios Económicos, Banco de la República.
Reinhart, C. (1995). “Devaluation, Relative Prices and International Trade Evidence from Developing Countries”, IMF Staff Papers, Vol. 42, No. 2.
Steiner, R.; Wüllner, A. (1994). “Efecto de la volatilidad de la tasa de cambio en las exportaciones no tradicionales”, Coyuntura Económica, Vol. 24, No. 4.
Villar, L. (1992). “Política cambiaría y estrategia exportadora”, Apertura dos años después, Asobancaria.
Descargas
